Appraiser Assisted Valuation Models (AAVM’s) Communique (EN/FR)

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February 25, 2022

To all Members:

Re: Appraiser Assisted Valuation Models (AAVM’s)

In November 2021 we sent a communique to all members regarding AAVM’s. We indicated that with more and more data available to stakeholders we are seeing a greater reliance on AVM’s in determining value or assisting in the determination of value. Appraiser Assisted AVM’s (AAVM’s) are another tool that is being introduced and developed to speed up the appraisal and valuation process.

We are seeing more frequently various iterations of these tools and as we stated in November it is imperative that all Appraiser members are fully aware of what USPAP states regarding these tools, the appraiser’s role in working with them, and whether the task the appraiser is being asked to complete complies with USPAP.

We have seen several versions of AAVM’s, that have similar parameters and that ask the appraisers to perform functions including:

  • The appraiser is presented with AVM output which can be in the form of comparables
  • The appraiser is asked to review and acknowledge that the output is sufficient to confirm a value
  • No signature is required from the appraiser and a report is not prepared
  • The appraiser is reportedly indemnified from liability
  • The valuation provided to the Intended User is insured
  • The Intended User is advised that an appraiser has reviewed the data and confirmed an output
  • The appraiser’s name is not provided to the end user

This service raises several issues but it is clear that the appraiser is providing an opinion of value, based on the data provided, and as such is being asked to provide a service that falls under the USPAP. As such, CNAREA members that participate in this valuation service are in violation of the USPAP and are therefore in breach of CNAREA By-Laws Article 4 – Code of Ethics.

We recognize that AAVM’s can have a wide range of parameters and involve appraisers in ways that maintain compliance with USPAP, so it is imperative that all members review and fully understand the following in the current version of USPAP, as well as Advisory Opinions and FAQs, namely:

AO #18                AO #37                FAQ #199            FAQ #200

Should you have any questions regarding these tools and assignment requests please contact

Rob MacDonald 1.888.399.3366 Ext 2 or Kevin Lonsdale 1.888.399.3366 Ext 3.

25 Février 2022

À tous nos membres:

Re: Modèles d’évaluation assistés par l’évaluateur (MEAE)

En novembre 2021, nous avons envoyé un communiqué à tous les membres concernant les MEAE. Nous avons indiqué qu’avec de plus en plus de données disponibles pour les parties prenantes, nous constatons une plus grande dépendance aux MEA afin de déterminer la valeur ou aider à déterminer la valeur. Les modèles assistés par l’évaluateur MAE, (MEAE) sont un autre outil en cours d’introduction et de développement afin d’accélérer le processus d’évaluation et de détermination de la valeur.

Nous voyons de plus en plus de versions diverses de ces outils et comme nous l’avons indiqué en novembre, il est impératif que tous les membres évaluateurs soient pleinement conscients des déclarations de l’USPAP concernant ces outils, du rôle de l’évaluateur lorsqu’il les utilise dans son travail et de s’assurer que la tâche qu’il est en train d’accomplir soit conforme à l’USPAP.

Nous avons vu plusieurs versions de (MEAE), qui ont des paramètres similaires et qui requiert de la part des évaluateurs d’effectuer des tâches telles que:

  • L’évaluateur se voit présenté le résultat d’un MEA qui peut être sous la forme de comparables.
  • L’évaluateur est invité à examiner et à reconnaître que le résultat est suffisant pour confirmer une valeur.
  • Aucune signature n’est requise de la part de l’évaluateur et aucun rapport n’est préparé.
  • L’évaluateur est indemnisé et déchargé de toute responsabilité.
  • L’évaluation fournie à l’utilisateur prévu est assurée.
  • L’utilisateur prévu est informé qu’un évaluateur a examiné les données et confirmé un résultat.
  • Le nom de l’évaluateur n’est pas divulgué à l’utilisateur final.

Ce service soulève plusieurs questions mais il est clair que l’évaluateur donne un avis de valeur, basé sur les données fournies, et à ce titre est invité à fournir un service qui relève de l’USPAP. À ce titre, les membres de CNAREA qui participent à ce service d’évaluation sont en violation de l’USPAP et par le fait même, en violation de l’article 4, Code d’Éthique, des règlements de CNAREA.

Nous reconnaissons que les MEAE peuvent avoir un large éventail de paramètres et les évaluateurs se doivent de maintenir une conformité avec l’USPAP lorsqu’ils sont impliqués. Il est donc impératif que tous les membres examinent et comprennent parfaitement la version actuelle de l’USPAP, ainsi que les avis consultatifs et les questions fréquemment posées:

AC#18             AC#37             QFP#199          QFP#200

Si vous avez des questions concernant ces outils ou concernant les demandes de mandat, veuillez contacter Rob MacDonald au 1 888 399-3366 poste 2 ou Kevin Lonsdale 1 888 399-3366 poste 3.